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[오늘 이 종목] "네패스아크, 삼성전자 파운드리 낙수효과 본격화… 현대차· 비나텍 등 핵심주 주목"
강재헌 메리츠 광화문프리미어센터 부장의 수급· 차트· 거래량 필승 전략
오늘 시장은 리튬 가격의 반등과 로보틱스 기술의 실전 배치 등 산업 패러다임의 변화가 주가에 직접적인 영향을 미치는 흐름을 보이고 있다. 강재헌 메리츠 광화문프리미어센터 부장은 오늘장 전략을 통해 수급 개선이 뚜렷한 2차전지 섹터와 실적 성장이 기대되는 비나텍, 그리고 로보틱스 모멘텀을 보유한 현대차와 포트폴리오의 핵심인 네패스아크를 투자 대안으로 제시했다.
1. [수급] 외국인· 기관: "리튬 가격 반등에 따른 2차전지 업황 턴어라운드"
강재헌 부장은 그간 수익성 악화로 침체기를 겪었던 2차전지 섹터에 외국인과 기관의 매수세가 강하게 유입되고 있음에 주목했다. 그는 가장 큰 원동력으로 리튬 가격의 반등을 꼽았다. 최근 리튬 가격이 톤당 4,000만 원을 돌파했는데, 이는 통상적인 배터리 업계의 손익분기점인 3,200만 원을 크게 웃도는 수준이라는 분석이다.
이에 따라 강 부장은 2차전지 업종이 적자 구간을 지나 본격적인 이익 극대화 구간으로 진입했다고 진단했다. 특히 데이터센터 확장에 따른 ESS 수요 급증과 고유가로 인한 전기차 수요 회복, 그리고 인터배터리 2026에서 공개된 전고체 배터리 양산 로드맵 등이 향후 2차전지 섹터의 비중을 확대해야 할 주요 근거라고 강조했다.
2. [차트] 비나텍: "미국 빅테크가 선택한 슈퍼커패시터의 압도적 기술력"
차트상 견고한 우상향 흐름을 보이는 비나텍에 대해 강재헌 부장은 AI 데이터센터 전력 백업 시스템의 핵심 부품인 슈퍼커패시터 분야에서 독보적인 존재감을 드러내고 있다고 평가했다. 미국 빅테크 기업들이 자체 발전원 확보를 위해 연료전지 채택을 늘리면서 슈퍼커패시터의 수요가 폭발적으로 증가하는 추세라는 설명이다.
강 부장은 비나텍이 이 분야 글로벌 점유율 1위 기업으로서 수소 연료전지 핵심 소재의 밸류체인을 수직 계열화하여 강력한 원가 경쟁력을 확보했다고 분석했다. 특히 올해 미국 데이터센터향 매출이 약 300억 원 규모에 달할 것으로 전망되며, 2025년 흑자 전환을 기점으로 실적이 가파르게 상승하는 구간에 진입해 기술적·기본적 분석 모두 긍정적인 상황이라고 덧붙였다.
3. [거래량] 거래대금 상위: "로보틱스 플랫폼으로 재평가받는 현대차의 가치"
거래대금이 대거 실리며 시장의 뜨거운 관심을 받는 현대차와 관련해 강재헌 부장은 단순한 완성차 제조사를 넘어 'AI 로보틱스 플랫폼' 기업으로 재평가받고 있다는 점을 짚었다. 최근 보스턴 다이내믹스가 공개한 '올 일렉트릭 아틀라스' 휴머노이드 로봇이 실제 공장에 배치될 예정임에 따라 제조 공정의 완전 자동화 기대감이 커지고 있다는 판단이다.
강 부장은 현대차가 올해 로보틱스와 자율주행 등 신사업에만 10조 원 이상의 대규모 투자를 단행하고 있으며, 로봇 내재화 전략을 통해 계열사 간 협력을 강화하고 있다는 점을 긍정적으로 보았다. 하반기 아틀라스의 현장 투입으로 연간 약 5,000억 원 이상의 원가 절감 효과가 기대되는 가운데, 강력한 실적 체력과 배당 확대 등 주주 환원 정책이 더해지며 거래량을 동반한 강한 시세가 형성되고 있다고 설명했다.
4. [포트폴리오 중심] 네패스아크: "삼성전자 필수 파트너, 낙수효과의 직접적 수혜"
강재헌 부장이 포트폴리오의 중심을 잡아줄 핵심 종목으로 선정한 네패스아크는 삼성전자 파운드리 가동률 상승에 따른 직접적인 낙수효과를 누리고 있는 것으로 나타났다. 삼성전자의 시스템반도체 생산이 늘어날수록 후공정 테스트를 담당하는 네패스아크의 실적 개선세가 뚜렷해질 수밖에 없는 구조라는 것이 강 부장의 분석이다.
그는 네패스아크가 차세대 패키징 기술인 FOPLP 테스트 솔루션 분야에서 독보적인 경쟁력을 갖추고 있으며, PMIC와 SoC 등 고사양 시스템반도체 테스트 전문성을 통해 시장 지배력을 넓히고 있다는 점에 주목했다. 강 부장은 감가상각비 부담 완화로 수익성이 개선되는 구간에 진입한 만큼, 하반기 HBM 관련 테스트 비중 확대와 함께 본격적인 실적 퀀텀 점프가 기대된다고 제언했다.
[강재헌 부장의 네패스아크 투자 전략]
매수가: 현재가
목표가: 58,000원
손절가(리스크 관리): 33,000원
* 본 내용은 머니투데이방송(MTN) 시장공감 10 - 시선집중 방송 내용을 바탕으로 작성되었습니다 (https://youtu.be/PrkkyduAxJo?si=9sHkv752uzBqdDPs)
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김문희 MTN PD
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