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½Å¿µÁõ±Ç, ½ÅÀÓ ´ëÇ¥¿¡ ±è´ëÀÏ »çÀå ¼±ÀÓ¡¦ °¢ÀÚ ´ëÇ¥ üÁ¦ ±¸Ãà
½Å¿µÁõ±ÇÀº 19ÀÏ ¼¿ï ¿©Àǵµ º»»ç¿¡¼ Á¤±â ÁÖÁÖÃÑȸ ¹× ÀÌ»çȸ¸¦ °³ÃÖÇÏ°í ±è »çÀåÀ» ½ÅÀÓ ´ëÇ¥ÀÌ»ç·Î ¼±ÀÓÇß´Ù. À̹ø ¼±ÀÓÀ¸·Î ½Å¿µÁõ±ÇÀº ±âÁ¸ ±ÝÁ¤È£ ´ëÇ¥ÀÌ»ç »çÀå°ú ±è´ëÀÏ ½ÅÀÓ ´ëÇ¥ÀÌ»ç »çÀåÀÇ °¢ÀÚ ´ëÇ¥ üÁ¦·Î ÀüȯÇß´Ù.
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½Å¿µÁõ±ÇÀº °¢ÀÚ ´ëÇ¥ üÁ¦¸¦ ÅëÇØ IB(±â¾÷±ÝÀ¶)¿Í WM(ÀÚ»ê°ü¸®)ÀÇ °æÀï·ÂÀ» È®º¸Çϱâ À§ÇÑ Àü·«À» ÆîÄ¥ °èȹÀÌ´Ù. ±Ý ´ëÇ¥´Â IB ÃѰý °æÇèÀ» ¹ÙÅÁÀ¸·Î ±â¾÷±ÝÀ¶ ºÎ¹®À» À̲ö´Ù. ±è ½ÅÀÓ ´ëÇ¥´Â WM ÃѰý °æÇèÀ» »ì·Á ÀÚ»ê°ü¸® ¹× °í°´ ¸ÂÃãÇü ¼Ö·ç¼Ç ºÎ¹®À» ÁøµÎÁöÈÖÇÑ´Ù.
½Å¿µÁõ±Ç °ü°èÀÚ´Â "À̹ø °¢ÀÚ ´ëÇ¥ üÁ¦ ÀüȯÀº µÎ ´ëÇ¥ÀÌ»çÀÇ µ¶º¸ÀûÀÎ Àü¹®¼ºÀ» ¹ÙÅÁÀ¸·Î ½Ã³ÊÁö¸¦ âÃâÇϰí ÀÇ»ç°áÁ¤ÀÇ ½Å¼Ó¼ºÀ» ³ôÀ̱â À§ÇÑ °Í"À̶ó¸ç "¾ÈÁ¤ÀûÀÎ ¸®½ºÅ© °ü¸® ¼Ó¿¡¼ WM°ú IB ºÎ¹®ÀÇ ±ÕÇü ¼ºÀåÀ» µµ¸ðÇØ °í°´ °¡Ä¡¸¦ Á¦°íÇϰí 'ÀÚ»ê°ü¸® ¸í°¡'·Î¼ÀÇ À§»óÀ» ´õ¿í °ø°íÈ÷ ÇϰڴÙ"°í ¸»Çß´Ù.
±è ´ëÇ¥´Â 1968³â»ýÀ¸·Î ¼¿ï´ëÇб³ °æ¿µÇаú¸¦ Á¹¾÷ÇØ ¹Ì±¹ Àϸ®³ëÀÌÁÖ¸³´ëÇб³¿¡¼ À繫ÇÐ ¼®»çÇÐÀ§(MSF)¸¦ ÃëµæÇß´Ù. 1999³â ½Å¿µÁõ±Ç¿¡ ÀÔ»çÇÑ ÀÌ·¡ Ç츮ƼÁö½ÅŹ ¹× °í°´ÀÚ»ê¿î¿ë(Asset Allocation) º»ºÎÀå, ÆÐ¹Ð¸®Ç츮ƼÁö ¹× ÀÚ»ê¹èºÐ¼Ö·ç¼Ç º»ºÎÀå, WM ÃѰý ºÎ»çÀå µî ÁÖ¿ä º¸Á÷À» °ÅÃÆ´Ù.
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