반대한다는 기사가 나오지?

2022년 1조원 규모의 프리(pre)-IPO투자를 유치.

CPS로 6000억원 투자

RCPS로 4000억원을 투자

총1조원 규모

우선주의 1주당 발행가액은 

CPS가 45만원

RCPS가 42만5535원

둘 다 우선주 1주 당 보통주 5주로 바꿀 수 있는 1:5비율 전환 조건이 붙었으니 

최초 보통주 투자 단가는 CPS가 9만원, RCPS가 8만5000원.

문제는 계약당시 조건으로 6000억 투자한 CPS는 

주당 9만원에서 53,000원으로 전환시켜줬는데 

4000억 투자한 RCPS는 IPO가 무산되거나 지연되면 상환권이 있는 

우선주여서 이번 전환가 리픽싱에서 제외된 것이 문제.

IPO가 무산되거나 지연되어도 투자원금과 이자를 보장받을수 있는

계약조항이 오히려 반도체회사로 탈바꿈하고 IPO를 할려는 시점에

발목을 잡은꼴이 되지 않았나 싶음.

4000억 투자한 RCPS입장에서는 CPS투자자의 주당 9만원에서 53000원으로

전환시켜주면서 추가로 발행되는 주식때문에 본인들이 투자한 시점에

원하는 가격으로 상장한들 본인들의 투자금은 희석되는 현상이 발생됨.

상장되면 RCPS,CPS전부 주식 전환되고 IPO되면서 20%가량 주식추가

발행되는거 감안하면 주당9만원이 스타트되는 CPS입장에서는 먹을게 없음.

그렇다고 쟤네들 달래자고 쟤네들한테만 전환가 특혜주면 다른 소액주주들에겐

그자체가 배임행위일테니 당연히 말이 안되는 상황인거 같음.

기사마다 혼선이 있지만 큰틀에서보면 1조원을 프리IPO투자자들이 반대하면

환경 자회사 매각, 반도체회사 편입, IPO시기 등을 회사단독으로 강행할수는 

없지만 이미 모두 진행되었거나 진행되고 있는걸 감안하면 IPO관련 동의사항은

6000억 투자한 RCPS투자자들에게만 있거나 혹은 총 투자자의 과반수 이상의

동의로 6000억투자자들만 전환시켜주고 4000억 투자자들의 반발을 떠안고

IPO를 감행하는건 아닌가 추측됨.

당연히 프리 IPO투자 받을때 26년7월까지 상장시도한다는 조항이 있으니

배임으로 2년 감사인 지정을 받는건 나중문제고 일단 시도조차 못하면 위약벌

때문에 1월에 예비심사를 강행하는 분위기임.

해당글은 뉴스와 투자 **** 및 공시등을 통해 공개된 자료를 바탕으로 

저의 생각을 적은글이니 사실과 다른부분이 있을수 있으니 참고하시길.

추측컨데 많은 노이즈가 있지만

상장은 한다. 최근 배임사건으로 상장자체의 무산보다는 빠르면 내년 7월

1-3년 늦어질수는 있지만 분명히 상장은 한다. 불확실성 제거 효과

6000억 전환가액 전환되고 IPO시 추가발행되는 주식수 감안하면

상장한다고 가정시 공모가액 감안해서 개미들은 주사기 잘 두들겨 보시길.

개인적인 생각이지만 언제가될지 모르지만 상장이 되기만 한다면 

4000억 투자자들의 기준점인 주당 85000원 이하는 아닐겁니다.

ㅎㅎㅎㅎ 계산기 잘들 두들겨 보시길.