[HD현대삼호(구.현대삼호중공업)] 현대삼호의 대장정 3탄(2028년 추정 손익 반영) - HD현대삼호(구.현대삼호중공업)주주동호회, 소액주주 토론방

현대삼호의 AI 및 로봇 등의 도입 적용과 30% 생산성 향상, 그로 인한

3∼6개월 선박 조기 인도 진행됨과 동시에 매출, 영업익, 배당금 급증 전망됨.

당초

2025년 영업익 11,000억원 배당금 10,000원에서 15,000원

2026년 영업익 21,000억원 배당금 20,000원에서 25,000원

2027년 영업익 22,000억원 배당금 22,000원에서 30,000원 추정

26년 상장시 적정주가 60만원에서 80만원까지 가능

상장이 안된다 하더라도 향후 3년 배당금 누계 52,000원에서 75,000원 까지가능

대주주 입장에선 주가는 진폭이 큰 바

호황기에 매각하여 자본이득을 취하는것이 유리

대주주 입장에선 상장후 일정지분 매각이 최우선

차선은 한조와 합병임.

만약 합병이 안되고 비상장으로 남는다 하더라도 향후 4년에서 5년

사이 배당금만 12만원에서 15만원까지 가능할 듯

모든 안을 검토해보더라도 경기 사이클 상 대주주 입장에서는 상장 후

지분 매각이 최대의 이익임

기다려 볼만한 최고의 주식이라고 고려됨

***수정

2025년 영업익 15,000억원 배당금 15,000원에서 20,000원

2026년 영업익 33,000억원 배당금 30,000원에서 35,000원

2027년 영업익 35,000억원 배당금 35,000원에서 40,000원

26년 상장 시 100만원 이상 기대

향후 3년 배당금 8만원에서 9.5만원 기대

상기 시나리오는 동일하다고 고려되며 추가적으로 비상 주식의 적정 가치를

다음과 같이 분석함

****25년 26년의 평균 배당금 24,000원을 아파트 담보 대출 금리 4%환산 시 장외주식 이라도 적정 주가는 60만원, 시장 우대 수익율 5% 환산 시에는 적정 주가는 48만원

(일반 수익율 상품(부동산 등)의 적정 매도가 환원율 4∼5%)

가능하다면 비상장주식의 MINIMUM 적정 주가에 50%만 계산한다 하더라도 적어도 24만원에서 30만원은 받아야 하지 않나요?

현 장외 주식의 주가가 말도 안되는 수준에서 이루어지고 있어

안타까워 몇 글자 적어 봅니다.

2차 수정(2028년 목표수주량 확보분 반영)

2025년 영업익 15,000억원 배당금 15,000원에서 20,000원

2026년 영업익 33,000억원 배당금 30,000원에서 35,000원

2027년 영업익 35,000억원 배당금 35,000원에서 40,000원

2028년 영업익 44,000억원 배당금 44,000원에서 50,000원

(2028년 건조 물량 거의 100% 확보)

26년 상장 시 100만원 이상 기대

27년 상장시 140만원 이상 기대

상기 시나리오는 동일하다고 고려되며 추가적으로 비상 주식의 적정 가치를

다음과 같이 분석함

****27년 28년의 평균 배당금 42,500원을 아파트 담보 대출 금리 4%환산 시 장외주식 이라도 적정 주가는 88만원, 시장 우대 수익율 5% 환산 시에는 적정 주가는 70만원

(일반 수익율 상품(부동산 등)의 적정 매도가 환원율 4∼5%)

가능하다면 비상장주식의 MINIMUM 적정 주가에 50% D/C해도

적어도 35만원에서 44만원이 은 받아야 하지 않나요?

현 장외 주식의 주가가 말도 안되는 수준에서 이루어지고 있어

안타까워 몇 글자 적어 봅니다.