|
| 제목 : 삼성전자·SK하이닉스 반도체 증설…반도체 소부장 ‘밸류에이션 리레이팅’ 기대
|
 |
 |
 |
 |
|
|
| 2026년 03월 01일 13:00 정수천 기자 |
| 삼성전자·SK하이닉스 반도체 증설…반도체 소부장 ‘밸류에이션 리레이팅’ 기대 |
글로벌 클라우드 서비스 사업자(CSP)들의 공격적인 설비투자 확대로 인해 국내 반도체 소재·부품·장비(소부장) 기업들의 수혜 기대감이 고조되고 있다. 이번 투자는 메모리 반도체 수요를 자극해 과거의 저평가 국면을 벗어나는 결정적 계기가 될 것으로 전망된다.
1일 금융투자업계에 따르면 아마존, 구글, 메타, 마이크로소프트 등 주요 CSP 4사의 올해 합산 설비투자(CAPEX)는 전년 대비 66% 증가한 6250억달러(약 896조원)에 달할 전망이다. 이는 인공지능(AI) 패권 경쟁이 생존 게임으로 전개되면서 고성능 그래픽처리장치(GPU)와 고대역폭메모리(HBM) 확보를 위한 투자가 멈출 수 없는 단계에 진입했음을 시사한다.
메모리 증설 확대는 전방 하이퍼스케일러의 투자가 메모리 수요로 직결되는 필연적인 후행 현상으로 분석된다. 현재는 클린룸 공간 제약으로 투자의 상단이 막혀 있으나, 삼성전자와 SK하이닉스 등 메모리 3사가 그린필드 투자를 서두르고 있어 2027년부터 본격적인 설비 투자가 재개될 것으로 보인다.
후공정 분야에서는 첨단 패키징인 서브스트레이트(CoWoS)와 HBM4를 중심으로 투자가 재점화되고 있다. TSMC의 2026년 CoWoS 생산능력(CAPA)는 월 120만~140만 장 수준까지 확대될 것으로 예상되며, 국내 메모리 양사의 HBM 신규 투자 역시 올해 월 100만 장 이상으로 전년 대비 크게 증가할 전망이다.
반도체 소부장 내 전공정 장비 수혜주로는 원익IPS, 테스, 브이엠 등이 꼽히며, 이들은 디램 선단 중심의 투자 확대와 낸드 신규 투자 재개에 따른 수혜가 기대된다. 특히 원익IPS는 국내 장비 업체 중 메모리에 대한 베타가 가장 큰 업체 중 하나로, 삼성전자 P4와 P5 증설에 따른 직접적인 수혜가 예상된다.
후공정 장비 및 소재 분야에서는 피에스케이홀딩스, 파크시스템스, 한화비전, 코미코 등의 수혜가 점쳐진다. 한화비전은 주력인 시큐리티 사업의 안정적인 수익을 기반으로, 자회사 세미텍이 SK하이닉스향 HBM용 TC본더 점유율을 50% 이상 확보하며 강력한 실적 모멘텀을 확보한 것으로 평가받는다.
시장에서는 국내 소부장 기업들의 밸류에이션이 과거 메모리 편중에 따른 저평가 틀을 깨고 재평가(Rerating)될 시점이라고 판단하고 있다. 메모리의 위상이 '프리미엄'으로 격상된 가운데, 2027~2028년 증설 본격화에 따른 실적 레버리지가 대형주보다 중소형 소부장주에서 더 크게 나타날 것이라는 분석이다.
안기현 한국반도체산업협회 전무는 “당연히 삼성전자, SK하이닉스향 전공정, 후공정 반도체 설비 쪽도 좋아질 수밖에 없다고 보는 게 합리적”이라며 “설비 투자를 하더라도 생산은 2028년 이후 본격적으로 나올 것으로 보기 때문에 공급이 수요를 넘어서기 쉽지 않다”고 전망했다.
<저작권자 ⓒ 이투데이 무단전재/재배포 금지>
|
|
| |
|
|
|
삼성전자·SK하이닉스 반도체 증설…반도체 소부장 ‘밸류에이션 리레이팅’ 기대
장외시장,비상장시장,장외주식,비상장주식,소액주주,주주동호회,주주게시판,공모,소액공모,장외시황,비상장주식시세,주식차트,주가,비상장주식거래,시세정보,프리보드,장외시장,프리보드시장,장외주식,프리보드주식,소액주주,주주동호회,주주게시판,공모,소액공모,시황,시세,주식차트,주가,3시장,투자전략,종목분석,선물옵션,해외증시,주식시세 등 증권정보,증권정보사이트,증권시세,선물옵션,주가정보,종목토론,전문가,테마주 분석,추천종목,이슈,종목뉴스,차트,시황전략,주식투자,증권 전문 포털사이트,재테크,부동산,창업,카페,주식칼럼,증시브리핑,증시분석,주식투자정보,증권투자정보,금융정보,차트분석,증시일정,소액주주,커뮤니티,매매,주식거래,온라인증권,종목추전
주식,펀드,증시전망,투자포털 사이트,재무분석,주식공모,증시일정,증권사,코스피,코스닥,나스닥,거래소,코넥스,제3주식시장,주가지수,미국증시,일본증시,아시아증시,KOSDAQ,KOSPI,KONEX,KOSCOM,삼성sds,장외투자
|
|
|
.
.
.
비상장(장외) 
광고 문의 : ☎ 1644-3830 (38커뮤니케이션)
