|
| 제목 : 대신증권 "삼양엔씨켐, 지금이 바로 성장 초입"
|
 |
 |
 |
 |
|
|
| 2026년 04월 16일 12:13 심영주 기자 |
| 대신증권 "삼양엔씨켐, 지금이 바로 성장 초입" |
15일 대신증권은 삼양엔씨켐에 대해 동사는 2015년 반도체 노광 공정의 핵심 소재인 포토레지스트(PR)의 원료를 국산화한 기업으로, 기존 주력 제품인 KrF PR 소재 외에도 선단 소재인 ArF/EUV PR 소재로의 확장으로 현재 성장의 초입 구간에 진입했다고 평가했다. 고마진의 선단 소재 비중 확대되면서 수익성 개선도 가속화할 것이란 전망이다. 목표주가 2만4000원, 투자의견 '매수'로 신규 커버리지를 개시했다. 전 거래일 종가는 1만8050원이다.
김진형 대신증권 연구원은 "올해 NAND 세대 전환에 따른 KrF PR 소재의 수혜를 전망한다"며 "주요 전방 고객사인 삼성전자는 인공지능(AI) 서버 제품 대응을 위해서 올해 말까지 V9 NAND 전환을 지속할 것으로 예상한다"고 말했다.
이어 "NAND 세대 전환에 따라 KrF PR 적용 레이어 수의 증가로 전체 양(Q)이 증가할 것"이라며 "V8 NAND부터는 동사가 메인 벤더로 격상됨에 따라 고객사 내 점유율도 상승할 것"이라고 설명했다.
그러면서 그는 "2027년부터 ArF/EUV PR 소재의 본격적인 비중 확대를 전망한다"며 "2025년 선단 소재향 신규 고객사를 확보했다. 양산 전환까지 리드타임 고려하면 2026년 초도 물량 공급, 2027년 매출 확대를 예상한다"고 덧붙였다.
김 연구원은 "해당 소재들은 KrF PR 소재 대비 고마진 제품군으로 수익성 개선 효과도 가속화될 것"이라며 "글로벌 PR 제조사들의 국내 생산능력(CAPA)이 지속 확대 중임을 감안하면 선단 소재의 비중은 지속 확대될 것으로 예상한다"고 내다봤다.
아울러 "올해 KrF PR 소재 매출액 769억원으로 외형 성장을 지속할 것"이라며 "2027년부터 고마진 선단 소재(ArF, EUV)의 본격적인 비중 확대로 수익성 개선 가속화를 전망한다"고 평가했다.
<저작권자 ⓒ 이투데이 무단전재/재배포 금지>
|
|
| |
|
|
|
대신증권 "삼양엔씨켐, 지금이 바로 성장 초입"
| |
 여야 충돌에 조작기소 청문회 또 파행…쌍방울 방용철 진술 놓고 공방 [머니투데이 2026년 04월 16일 13:57]
|
| |
"10년 외길, 내 기술 누가 알아주나"…수원시 "수원 명장" 신청·접수 [머니투데이 2026년 04월 16일 13:51]
|
| |
메타바이오메드, 바이오폴리머 사업본격 확장…정부지원 선정 [머니투데이 2026년 04월 16일 13:51]
|
| |
종합특검, "대북송금 수사 공정성 논란" 권영빈 특검보 교체 [머니투데이 2026년 04월 16일 13:48]
|
| |
GS샵, 자체 패션 브랜드 "라삐아프" 팝업스토어 [머니투데이 2026년 04월 16일 13:48]
|
| |
[더벨]오르비텍, 파인테크닉스 지분 일부 매각 [머니투데이 2026년 04월 16일 13:47]
|
| |
李대통령, 강창일 민주평통 수석부의장 임명…과거사정리위 상임위원엔 김귀옥 [머니투데이 2026년 04월 16일 13:47]
|
| |
[특징주] 스페이스X효과…OCI홀딩스, 2거래일 연속 강세 [이투데이 2026년 04월 16일 13:46]
|
| |
"마그마 세계관을 한눈에"…제네시스, 특화 프로그램 운영 [머니투데이 2026년 04월 16일 13:46]
|
| |
진양곤 HLB 의장, HLB제넥스 지분 7차례 ‘매수’…실적 개선 자신감 [이투데이 2026년 04월 16일 13:45]
|
| |
|
비상장주식거래, 장외주식시장 NO.1 38커뮤니케이션
 광고 문의 : ☎ 1644-3830 (38커뮤니케이션) |
장외시장,비상장시장,장외주식,비상장주식,소액주주,주주동호회,주주게시판,공모,소액공모,장외시황,비상장주식시세,주식차트,주가,비상장주식거래,시세정보,프리보드,장외시장,프리보드시장,장외주식,프리보드주식,소액주주,주주동호회,주주게시판,공모,소액공모,시황,시세,주식차트,주가,3시장,투자전략,종목분석,선물옵션,해외증시,주식시세 등 증권정보,증권정보사이트,증권시세,선물옵션,주가정보,종목토론,전문가,테마주 분석,추천종목,이슈,종목뉴스,차트,시황전략,주식투자,증권 전문 포털사이트,재테크,부동산,창업,카페,주식칼럼,증시브리핑,증시분석,주식투자정보,증권투자정보,금융정보,차트분석,증시일정,소액주주,커뮤니티,매매,주식거래,온라인증권,종목추전
주식,펀드,증시전망,투자포털 사이트,재무분석,주식공모,증시일정,증권사,코스피,코스닥,나스닥,거래소,코넥스,제3주식시장,주가지수,미국증시,일본증시,아시아증시,KOSDAQ,KOSPI,KONEX,KOSCOM,삼성sds,장외투자
|
|
|
.
.
.
비상장(장외) 
