|
| 제목 : LS증권 "넥센타이어, 2분기 수익성 부진에도 하반기 개선 기대"
|
 |
 |
 |
 |
|
|
| 2026년 07월 30일 08:08 박정호 기자 |
| LS증권 "넥센타이어, 2분기 수익성 부진에도 하반기 개선 기대" |
LS증권은 30일 넥센타이어에 대해 투자의견 ‘매수’와 목표주가 9400원을 유지했다. 현재 주가는 12개월 선행 주가수익비율(PER) 4.2배 수준으로 글로벌 비교기업 평균 9.0배 대비 저평가 구간에 머물러 있다고 평가했다.
이병근 LS증권 연구원은 "넥센타이어의 2분기 매출액은 8913억원으로 전년 동기 대비 10.8%, 전 분기 대비 6.3% 증가하면서 2분기 실적은 시장 기대치를 밑돌았다"라며 "다만 영업이익은 343억원으로 전년 대비 19.5%, 전 분기 대비 36.7% 감소했고 영업이익률은 3.8%에 그쳤다"라고 전했다.
이어 "외형 성장은 한국과 유럽 중심의 판매량 증가가 이끌었지만, 원재료비와 해상 운임이 확대되면서 수익성은 둔화했다"라며 "글로벌 최저한세 도입에 따른 유럽 법인 이연법인세 회계 적용 237억원이 반영되며 순이익도 크게 줄었으나, 이는 현금 유출이 없는 회계적 인식"이라고 설명했다.
하반기에는 실적 개선이 예상됐다. 이 연구원은 "3분기는 마진율이 높은 윈터 타이어 성수기에 진입하는 시기"라며 "앞서 오른 원재료 가격이 3분기 실적부터 점진적으로 반영되며 부담으로 작용하겠지만, 넥센타이어가 6월부터 유럽에서 5% 수준의 판가 인상을 진행해 일부 상쇄가 가능할 것"이라고 전망했다.
더불어 "원가 부담은 4분기부터 완화될 전망인데, 최근 원재료 가격이 하락세로 돌아섰고 이 효과는 4분기부터 점차 반영돼 내년 1분기에 온기 반영될 것으로 예상한다"라며 "유럽연합(EU)의 중국산 타이어 반덤핑 관세와 관련해서는 넥센타이어가 최종 24.4%의 관세율을 확정받았지만, 중국 공장 유럽 수출 물량을 이미 재배치해 실질 영향은 약 60억원 수준에 그칠 것으로 보인다"라고 내다봤다.
LS증권은 올해 매출액을 3조4400억원, 영업이익을 1770억원으로 봤다. 내년에는 선제적으로 올려둔 판가와 하향 안정화된 고무 가격 사이의 스프레드가 확대되면서 이익 레버리지 효과가 본격화될 것으로 추정했다. 영업이익은 2440억원으로 올해보다 37.9% 늘어날 것이라고 의견을 제시했다.
<저작권자 ⓒ 이투데이 무단전재/재배포 금지>
|
|
| |
|
|
|
LS증권 "넥센타이어, 2분기 수익성 부진에도 하반기 개선 기대"
| |
 대웅제약 "나보타" 중동 7개국 출시 달성…"K-톡신" 최다 기록 [머니투데이 2026년 07월 30일 09:03]
|
| |
정의선, 브라질 공장 방문…"더 큰 도약 위해 전사 차원 지원" [머니투데이 2026년 07월 30일 08:57]
|
| |
휴이노·유한양행, 성남중앙병원 "메모 큐" 도입…종병 점유율 확대 박차 [머니투데이 2026년 07월 30일 08:53]
|
| |
"휴머노이드 ROI 확인했다"… 하나증권 "아이엘, 제조 현장 실증 성과 주목" [머니투데이 2026년 07월 30일 08:51]
|
| |
LS엠트론, 국내 첫 '비정형 농지' 자율작업 트랙터 기술 적용 [이투데이 2026년 07월 30일 08:49]
|
| |
LG생활건강, 북미 앞장서며 해외사업 고성장…"매수" 의견-유진투자증권 [머니투데이 2026년 07월 30일 08:49]
|
| |
셀비온, "포큐보타이드" 키트루다 병용 임상 1상 첫 환자 투여 개시 [머니투데이 2026년 07월 30일 08:48]
|
| |
한투운용 "미국 대표지수 ETF 2종, 이달 개인순매수 1000억원 돌파" [이투데이 2026년 07월 30일 08:46]
|
| |
알엔티엑스, 군수품 무역 대리업체 등록…글로벌 미사일 사업 ‘탄력’ [이투데이 2026년 07월 30일 08:46]
|
| |
SK하이닉스, 하반기 신입 채용에 '반나절 심층면접' 도입 [이투데이 2026년 07월 30일 08:45]
|
| |
|
비상장주식거래, 장외주식시장 NO.1 38커뮤니케이션
 광고 문의 : ☎ 1644-3830 (38커뮤니케이션) |
장외시장,비상장시장,장외주식,비상장주식,소액주주,주주동호회,주주게시판,공모,소액공모,장외시황,비상장주식시세,주식차트,주가,비상장주식거래,시세정보,프리보드,장외시장,프리보드시장,장외주식,프리보드주식,소액주주,주주동호회,주주게시판,공모,소액공모,시황,시세,주식차트,주가,3시장,투자전략,종목분석,선물옵션,해외증시,주식시세 등 증권정보,증권정보사이트,증권시세,선물옵션,주가정보,종목토론,전문가,테마주 분석,추천종목,이슈,종목뉴스,차트,시황전략,주식투자,증권 전문 포털사이트,재테크,부동산,창업,카페,주식칼럼,증시브리핑,증시분석,주식투자정보,증권투자정보,금융정보,차트분석,증시일정,소액주주,커뮤니티,매매,주식거래,온라인증권,종목추전
주식,펀드,증시전망,투자포털 사이트,재무분석,주식공모,증시일정,증권사,코스피,코스닥,나스닥,거래소,코넥스,제3주식시장,주가지수,미국증시,일본증시,아시아증시,KOSDAQ,KOSPI,KONEX,KOSCOM,삼성sds,장외투자
|
|
|
.
.
.
비상장(장외) 
