|
| 제목 : 메리츠證 "SK이노베이션, 에너지 인플레에 헷지 대안"
|
 |
 |
 |
 |
|
|
| 2026년 10월 14일 08:07 서청석 기자 |
| 메리츠證 "SK이노베이션, 에너지 인플레에 헷지 대안" |
메리츠증권은 SK이노베이션에 대해 지정학적 리스크에 따른 국제유가 및 정제마진 강세로 3분기 어닝 서프라이즈가 예상되며 에너지 인플레이션 국면에서 유효한 투자 대안이라며 투자의견 '매수(Buy)'를 유지하고 적정주가를 21만원으로 제시했다고 14일 밝혔다.
노우호 메리츠증권 연구원은 "SK이노베이션의 2026년 3분기 연결 기준 매출액은 29조8056억원으로 전년 동기 대비 45.2% 증가하고 영업이익은 3조6983억원으로 544.9% 급증할 전망"이라며 "영업이익은 시장 컨센서스인 2조4057억원을 53.7% 상회하는 어닝 서프라이즈를 기록할 것"이라고 말했다.
노우호 연구원은 "지정학적 리스크 재부각에 따른 국제유가 및 정제마진의 사상 최고치(Record High) 효과로 정유 부문이 1조9000억원대의 영업이익을 기록할 것"이라며 "윤활유 부문은 공급 차질 지속에 따른 스프레드 개선으로 1조1000억원, E&S 부문은 LNG 직도입과 전력도매가격(SMP) 강세 장기화에 힘입어 6883억원의 영업이익을 창출할 전망"이라고 설명했다.
이어 "반면 배터리 부문(SK온)과 분리막 소재는 각각 1794억원(AMPC 제외 시 2694억원), 140억원의 영업적자를 기록하겠으나 비(非)배터리 사업이 전사 이익 눈높이 상승을 견인하고 있다"고 덧붙였다.
노 연구원은 "유럽연합(EU)과 중동 권역의 지정학적 리스크가 장기화되면서 물리적 공급 부족이 누적되고 있다"며 "업스트림 강세가 정유 및 초대형원유운반선(VLCC) 등 미드스트림으로 전이되는 등 2026~2027년 구조적 에너지 인플레이션이 불가피하다"고 분석했다. 아울러 "댈러스 연은의 에너지 서베이에서도 연말 유가 전망치가 3개 분기 연속 상향되는 등 석유제품 공급 정상화 시점이 지연되고 있다"고 평가했다.
그는 "석유, 윤활, 발전 부문의 압도적인 이익 창출 능력이 지속되고 있어 에너지 인플레이션 국면을 헷지하는 투자 전략이 매우 유효하다"며 "2026년 연간 연결 매출액은 112조9893억원, 영업이익은 13조1985억원을 기록하며 전년 대비 각각 40.7%, 2841.6% 급증할 전망"이라고 내다봤다.
<저작권자 ⓒ 이투데이 무단전재/재배포 금지>
|
|
| |
|
|
|
메리츠證 "SK이노베이션, 에너지 인플레에 헷지 대안"
장외시장,비상장시장,장외주식,비상장주식,소액주주,주주동호회,주주게시판,공모,소액공모,장외시황,비상장주식시세,주식차트,주가,비상장주식거래,시세정보,프리보드,장외시장,프리보드시장,장외주식,프리보드주식,소액주주,주주동호회,주주게시판,공모,소액공모,시황,시세,주식차트,주가,3시장,투자전략,종목분석,선물옵션,해외증시,주식시세 등 증권정보,증권정보사이트,증권시세,선물옵션,주가정보,종목토론,전문가,테마주 분석,추천종목,이슈,종목뉴스,차트,시황전략,주식투자,증권 전문 포털사이트,재테크,부동산,창업,카페,주식칼럼,증시브리핑,증시분석,주식투자정보,증권투자정보,금융정보,차트분석,증시일정,소액주주,커뮤니티,매매,주식거래,온라인증권,종목추전
주식,펀드,증시전망,투자포털 사이트,재무분석,주식공모,증시일정,증권사,코스피,코스닥,나스닥,거래소,코넥스,제3주식시장,주가지수,미국증시,일본증시,아시아증시,KOSDAQ,KOSPI,KONEX,KOSCOM,삼성sds,장외투자
|
|
|
.
.
.
비상장(장외) 
광고 문의 : ☎ 1644-3830 (38커뮤니케이션)
