|
| 제목 : "한미약품, 비만신약 계약금 4Q 인식…목표가 71만원으로 ↓"
|
 |
 |
 |
 |
|
|
| 2026년 10월 14일 09:02 김나경 기자 |
| "한미약품, 비만신약 계약금 4Q 인식…목표가 71만원으로 ↓" |
기술 계약금 인식 늦어져 목표가 하향
 키움증권이 한미약품의 비만신약 기술료 계약금 지연과 연구개발비 회계 인식 등을 고려해 목표주가를 하향 조정했다.
허혜민 키움증권 연구원은 14일 리포트에서 "한미약품이 제넨텍에 HM17321(UCN-2)을 기술이전한 계약금이 4분기에 반영될 것으로 예상되면서 3분기 실적은 시장 기대치를 하회할 것"이라며 한미약품에 대한 '매수' 의견은 유지하되 목표주가를 71만원으로 낮췄다.
키움증권은 한미증권의 3분기 매출액은 전년동기대비 6% 증가한 3851억원, 영업이익은 30% 증가한 384억원을 예상했다. 시장 전망치인 매출액 4501억원, 영업이익 1079억원보다는 실적이 낮을 것이라는 전망이다.
허 연구원은 "3분기 실적 전망치에는 계약금 2500억원을 반영한 추정치가 섞여 있다"면서 "또한 2분기 릴리에 소네페글루타이드(GLP-2, 단장증후군) 기술이전 계약금 약1129억원이 반영됐던 만큼 일회성 수익효과로 전분기대비 실적 감소가 예상된다"고 설명했다.
한미약품 3분기 연결손익에 앱토즈의 연구개발비가 반영되는 점도 있다. 허 연구원은 "인수에 따른 앱토즈 연구개발비 반영으로 연구개발(R&D) 비용의 증가도 전망된다"고 짚었다.
다만 북경한미 매출액은 전분기대비 29% 올라 회복세를 보일 것이라고 봤다. 집중 구매제 영향은 있지만 전략 입찰과 집중구매 비대상 품목 육성 등으로 실적이 개선될 것이라는 전망이다.
키움증권은 한미약품이 4분기에는 반등할 것이라고 내다봤다. 허 연구원은 "올해 2분기 대규모 기술 이전으로 연구개발(R&D) 신뢰도가 올랐고 추가 기술 이전도 기대된다"며 "4분기 기술료 유입과 국내 비만치료제 출시에 따른 호실적이 예상된다"고 했다.
김나경 기자 style93@mt.co.kr
Copyright ⓒ 머니투데이 & mt.co.kr. 무단 전재 및 재배포, AI학습 이용 금지.
|
|
| |
|
|
|
"한미약품, 비만신약 계약금 4Q 인식…목표가 71만원으로 ↓"
장외시장,비상장시장,장외주식,비상장주식,소액주주,주주동호회,주주게시판,공모,소액공모,장외시황,비상장주식시세,주식차트,주가,비상장주식거래,시세정보,프리보드,장외시장,프리보드시장,장외주식,프리보드주식,소액주주,주주동호회,주주게시판,공모,소액공모,시황,시세,주식차트,주가,3시장,투자전략,종목분석,선물옵션,해외증시,주식시세 등 증권정보,증권정보사이트,증권시세,선물옵션,주가정보,종목토론,전문가,테마주 분석,추천종목,이슈,종목뉴스,차트,시황전략,주식투자,증권 전문 포털사이트,재테크,부동산,창업,카페,주식칼럼,증시브리핑,증시분석,주식투자정보,증권투자정보,금융정보,차트분석,증시일정,소액주주,커뮤니티,매매,주식거래,온라인증권,종목추전
주식,펀드,증시전망,투자포털 사이트,재무분석,주식공모,증시일정,증권사,코스피,코스닥,나스닥,거래소,코넥스,제3주식시장,주가지수,미국증시,일본증시,아시아증시,KOSDAQ,KOSPI,KONEX,KOSCOM,삼성sds,장외투자
|
|
|
.
.
.
비상장(장외) 
광고 문의 : ☎ 1644-3830 (38커뮤니케이션)
