|
| 제목 : "고려아연, 프리미엄 정당화할 현금흐름 필요…목표가 150만원 유지"
|
 |
 |
 |
 |
|
|
| 2026년 11월 06일 08:41 김나경 기자 |
| "고려아연, 프리미엄 정당화할 현금흐름 필요…목표가 150만원 유지" |
주주가치 제고로 단기실적 부진 메워
 신한투자증권이 고려아연의 3분기 실적 부진을 주주환원정책이 메웠다고 평가, 투자 '매수' 의견과 목표주가를 유지했다.
박광래 신한투자증권 연구원은 6일 리포트에서 "상반기 높은 가격과 환율로 매입한 원재료가 3분기 낮아진 판매가격으로 매출에 반영되면서 부정정 래깅 효과가 발생했고 제련수수료 하락까지 더해졌다"며 "고려아연은 성장 프리미엄을 정당화할 현금흐름이 필요하다"고 진단했다.
다만 신한투자증권은 실적 추정치 하향에도 불구하고 고려아연이 액면분할과 자사주 소각으로 이를 만회할 수 있다고 판단, 목표주가 150만원을 유지했다. 전날 종가(98만9000원)에 비해 51.7% 더 오를 수 있다는 전망이다.
고려아연 3분기 연결 영업이익은 전분기 대비 75.9% 급감한 1417억원으로 시장 기대치를 하회했다. 별도 영업이익도 61.9% 감소한 2243억원을 기록했다. 구체적으로 살펴보면 은 판매량이 14.5% 증가했지만 매출액은 8.7% 감소했다. 박 연구원은 "미국 크루서블 프로젝트 일회성 회계조정도 영향을 미쳤다"며 "상반기 연결손익에 반영됐던 600억원의 효과가 3분기 회계처리 변경으로 일괄 차감됐다"고 분석했다.
신한투자증권은 고려아연의 4분기 실적은 개선될 것이라고 봤다. 연결 영업이익 전망치는 49.1% 증가한 2112억원으로 제시했다. 박 연구원은 "미국 프로젝트 관련 회계조정 소멸과 자회사 손익 개선이 연결 실적 반등을 견인할 것"이라며 "SMC(호주 현지 아연 제련 자회사)는 3분기에서 이월된 고수익 LGLC(저품위 원료)와 황산 판매가 반영되고, 핵심 계열사 KZ Trading(케이지트레이딩) 역시 아연·구리 판매 확대로 안정적인 이익 기여가 가능할 것"이라고 예상했다.
김나경 기자 style93@mt.co.kr
Copyright ⓒ 머니투데이 & mt.co.kr. 무단 전재 및 재배포, AI학습 이용 금지.
|
|
| |
|
|
|
"고려아연, 프리미엄 정당화할 현금흐름 필요…목표가 150만원 유지"
| |
 [더벨]아이엠지티, 췌장암 확증임상 미국 첫 환자 등록 [머니투데이 2026년 11월 06일 10:29]
|
| |
서킷브레이커에도 닷새 연속 불기둥…한진칼우, 23%대 강세 [머니투데이 2026년 11월 06일 10:20]
|
| |
이번 주말 광화문·여의도서 집회·마라톤…교통혼잡 예상 [머니투데이 2026년 11월 06일 10:14]
|
| |
대상웰라이프, SK인텔릭스 등과 MOU..."시니어케어 사업 공동 추진" [머니투데이 2026년 11월 06일 10:10]
|
| |
삼성바이오 노조, 6일 파업 돌입…사측 "생산 차질 최소화할 것" [머니투데이 2026년 11월 06일 10:09]
|
| |
백화점 대박, 마트도 살아났다...롯데쇼핑, 3분기 영업이익 1756억원 [머니투데이 2026년 11월 06일 10:08]
|
| |
자생한방병원, 독립유공자 후손에게 장학금 전달 [이투데이 2026년 11월 06일 10:05]
|
| |
다날, AI 결제 에이전트 ‘결제비서’ 상표 등록…스테이블코인 15종 출원공고 [이투데이 2026년 11월 06일 10:05]
|
| |
루닛, 의료 특화 AI 모델 개발 완료…진료·병원행정 등 의료 현장서 실증 [이투데이 2026년 11월 06일 10:05]
|
| |
장동혁 "코스피 5000 붕괴, 이재명 정부 무리한 개입 결과" [머니투데이 2026년 11월 06일 10:03]
|
| |
|
비상장주식거래, 장외주식시장 NO.1 38커뮤니케이션
 광고 문의 : ☎ 1644-3830 (38커뮤니케이션) |
장외시장,비상장시장,장외주식,비상장주식,소액주주,주주동호회,주주게시판,공모,소액공모,장외시황,비상장주식시세,주식차트,주가,비상장주식거래,시세정보,프리보드,장외시장,프리보드시장,장외주식,프리보드주식,소액주주,주주동호회,주주게시판,공모,소액공모,시황,시세,주식차트,주가,3시장,투자전략,종목분석,선물옵션,해외증시,주식시세 등 증권정보,증권정보사이트,증권시세,선물옵션,주가정보,종목토론,전문가,테마주 분석,추천종목,이슈,종목뉴스,차트,시황전략,주식투자,증권 전문 포털사이트,재테크,부동산,창업,카페,주식칼럼,증시브리핑,증시분석,주식투자정보,증권투자정보,금융정보,차트분석,증시일정,소액주주,커뮤니티,매매,주식거래,온라인증권,종목추전
주식,펀드,증시전망,투자포털 사이트,재무분석,주식공모,증시일정,증권사,코스피,코스닥,나스닥,거래소,코넥스,제3주식시장,주가지수,미국증시,일본증시,아시아증시,KOSDAQ,KOSPI,KONEX,KOSCOM,삼성sds,장외투자
|
|
|
.
.
.
비상장(장외) 
