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기업개요
종목명   더즌 진행상황   신규상장
시장구분   코스닥 종목코드   462860
업종   시스템 소프트웨어 개발 및 공급업
대표자   조철한 기업구분   중소일반
본점소재지   서울 서초구 강남대로 465, 에이동4층, 비동16층, 비동22층 (서초동,강남교보타워)
홈페이지   www.dozn.co.kr 대표전화   02-6328-1201
최대주주   -
매출액   42,120 (백만원) 법인세비용차감전
계속사업이익
  12,306 (백만원)
순이익   11,364 (백만원) 자본금   2,356 (백만원)

공모정보
총공모주식수   2,500,000 주 액면가   100 원
상장공모   신주모집 : 2,500,000 주 (100%) 
희망공모가액   10,500 ~ 12,500 원 청약경쟁률   222.01:1 (비례 444:1)
확정공모가   9,000 원 공모금액   22,500 (백만원)
주간사   한국투자증권 주식수: 625,000 주   /   청약한도: 10,000~12,000 주

공모청약일정
주요일정 수요예측일   2025.02.28  ~   2025.03.07
공모청약일   2025.03.12  ~   2025.03.13
배정공고일(신문)   2025.03.17 (주간사 홈페이지 참조)
납입일   2025.03.17
환불일   2025.03.17
상장일   2025.03.24
공모사항
확정공모가   9,000 원
   주당액면가 :  100 원
   희망공모가액 :  10,500 ~ 12,500 원
총공모주식수   2,500,000 주
   공모금액 : 22,500 (백만원)
그
룹
별
배
정
우리사주조합   주      청약증거금율 : 100%
기관투자자등   1,875,000 주  (75.0%)    최고한도 :  - 주
일반청약자   625,000 주  (25.0%)    청약증거금율 : 50%
 청약 최고한도 :  10,000~12,000 주  최저 :  - 주
IR일정
IR일자  2025.03.07 IR장소/시간    기관 : 온라인-유투브 PM 02:00
  일반 : 한국IR협의회-온라인 PM 04:30
수요예측결과
기관경쟁률  461.95:1 의무보유확약  0.72%
신규상장
신규상장일  2025.03.24 현재가  3,075 원 (3.54%)

의무보유 확약비율
구분 신청수량(단위:주)
6개월 확약 4,330,000
3개월 확약 1,875,000
1개월 확약 0
합계6,205,000
총 수량 대비 비율(%)0.72%

수요예측 참여내역
참여건수 (단위:건) 신청주식수 (단위:주) 단순경쟁
1,366 866,160,400 461.95 :1

수요예측 신청가격분포
구분 참여건수 (단위:건) 신청주식수 (단위: 주) 비율(%)
가격 미제시 9 12,089,0001.40%
12,500원(상단) 초과 4114,839,0001.71%
12,500원(상단) 169144,329,40016.66%
10,500원(하단) 초과 ~ 12,500원(상단) 미만 54,560,0000.53%
10,500원(하단) 166105,467,00012.18%
10,500원(하단) 미만 976584,876,00067.53%
합계 1,366건 866,160,400주 100%

본질가치분석
주당 순자산가치 평가 (단위 : 원, 주)
자본총계 38,332,268,511
무형자산 등 차감 7,814,170,913
이연자산 연부채
순자산 총계 30,518,097,598
기말 발행주식수 20,986,578
자산가치 1,454원


주당 수익가치 (평가법 1) (단위 : 원, 주, %)
구분 2024년 3분기 2023년 2022년
순이익 7,481,607,858 11,316,519,564 8,236,567,221
발행주식수 20,986,578 20,450,108 20,126,130
주당 이익(EPS) 475 553 409
가중평균 EPS 490
자본환원율(%) 10%
수익가치 (평가법 1) 4,900원


주당 본질가치 (평가법 1) (단위 : 원)
구분 자산가치 수익가치(평가1)
1주당 금액 1,454 4,900
본질가치 (평가법 1) 3,522원



 더즌 재 무 비 율  
구분 2023.12.312022.12.312021.12.31
안정성 부채비율 212.97 %  290.41 %  529.72 %  
유동비율 122.44 %  120.50 %  111.12 %  
수익성 자기자본수익률 37.34 %  44.74 %  65.02 %  
영업이익률 25.49 %  28.99 %  41.88 %  
성장성 매출액증가율 42.35 %  104.69 %  142.79 %  
영업이익증가율 25.14 %  41.71 %  214.33 %  


 더즌 주 가 지 표
구 분 2023.12.312022.12.312021.12.31
  EPS (주당순이익) 541 원  391 원  261 원  
  PER (주가수익비율)
  공모가 대비
23.08  31.98  47.93  
  BPS (주당순자산가치) 1,450 원  874 원  401 원  
  PBR (주가순자산비율) 8.62  14.31  31.16  
  SPS (주당매출액) 2,007 원  1,410 원  689 원  
  PSR (주가매출액비율) 6.23  8.87  18.15  

공모분석

1.사업현황

-당사는 2017년 11월 설립되어 디지털뱅킹 솔루션, 크로스보더 자금관리 솔루션, 데이터솔루션을 주요 제품군으로 하여 사업을 영위하고 있습니다.

당사의 디지털 뱅킹 솔루션은 크게 펌뱅킹, 가상계좌 및 부가서비스로 구분할 수 있으며,  온라인 쇼핑몰, 핀테크 플랫폼, 카드사, 보험사 등 대량의 지급 거래가 발생하는 기업에의 자금 업무 효율 개선을 위해 이용되는 전자금융 솔루션입니다.

크로스보더 자금관리 솔루션은 크로스보더 거래를 취급하는 국내외 고객사의 환전 및 정산 업무 자동화를 위한 환전, 정산 및 송금 서비스로 구성되어 있습니다. 당사는 국경간 거래가 발생하는 플랫폼 내에서 한국(외국) 판매자와 외국(한국) 구매자 사이에 발생한 거래로 인해 발생하는 환전 및 정산 업무를 효율화하기 위해 글로벌 플랫폼을 대상으로 크로스보더 자금관리 솔루션을 제공하고 있습니다.

데이터 솔루션은 공동주택(아파트) 관리사무소의 업무효율화를 위한 ERP 프로그램인 더아파트ERP, 대량 메시지 발송을 위한 메시징 서비스, 카카오 및 카카오페이와 제휴하여 제공하고 있는 대출조회, 청구서, 간편 송금 서비스 등 플랫폼 제휴 서비스로 구분할 수 있습니다.

2.매출현황

                                                                                                     (단위: 백만원)
구분 품목 제품명 2021년 2022년 2023년 2024년 3분기
매출액 매출비중 매출액 매출비중 매출액 매출비중 매출액 매출비중
서비스 디지털뱅킹 솔루션 펌뱅킹 6,341 43.86% 9,583 32.39% 12,659 30.10%   10,311  21.98%
가상계좌 953 6.59% 1,453 4.91% 2,786 6.62%    1,364  2.91%
부가서비스 3,891 26.92% 4,368 14.76% 3,839 9.13%    2,857  6.09%
크로스보더 자금관리솔루션 크로스보더 자금정산 903 6.25% 6,428 21.72% 7,597 18.06%    8,364  17.83%
데이터솔루션 아파트ERP 708 4.90% 5,022 16.97% 1,247 2.96%    1,073  2.29%
메시징서비스 - 0.00% - 0.00% 9,586 22.79%   19,015  40.54%
플랫폼 제휴서비스 1,431 9.90% 2,553 8.63% 4,019 9.55%    3,372  7.19%
기타 229 1.58% 183 0.62% 315 0.75%      540  1.15%
상품 기타 - 0.00% - 0.00% 15 0.04%        9  0.02%
합계 14,456 100.00% 29,590 100.00% 42,063 100.00% 46,905 100.00%


3.재무현황

                                                     (1) 재무적 성장성
                                                                                                      (단위: 백만원)
구분 2021년 2022년 2023년 2024년 3분기
K-GAAP 개별 K-GAAP 개별 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-iFRS 연결
영업수익 14,456 29,590 29,589 42,063 46,905
(증감률%) 142.79% 104.69% N/A 42.16% 94.47%
영업이익 6,054 10,282 8,572 10,671 7,713
(증감률%) 214.33% 69.84% N/A 24.49% 9.19%
당기순이익 5,476 9,558 8,237 11,317 7,482
(증감률%) 179.96% 74.54% N/A 37.39% 4.89%


                                                     (2) 재무적 안정성
재무비율 2021년 2022년 2023년 2024년 3분기 업종평균
유동비율 110.97% 120.45% 123.93% 133.01% 127.12%
부채비율 533.32% 290.72% 210.72% 166.02% 71.75%
차입금의존도 0.07% N/A N/A N/A 11.17%
이자보상배율(배) 724.43  121.42  107.33  67.26  9.73 


4.공모후 유통가능 물량(보호예수, 상장후 유통주식수)

주주명 회사와의 관계 주식의종류 공모전보유주식 공모후 매각제한 기간
주식수 지분율 보유주식 매각제한 물량 유통가능 물량
주식수 지분율 주식수 지분율 주식수 지분율
조철한 최대주주 보통주 11,644,230  55.48% 11,644,230  49.42% 4,575,756  19.42% 0  0.00% 상장일로부터1년
7,068,474  30.00% 상장후 2년6개월
맹주영 임원 보통주 42,310  0.20% 42,310  0.18% 42,310  0.18% 0  0.00% 상장후 6개월
김경훈 573,562  2.73% 573,562  2.43% 573,562  2.43% 0  0.00% 상장후 6개월
박경표 537,672  2.56% 537,672  2.28% 537,672  2.28% 0  0.00% 상장후 6개월
박현 228,368  1.09% 228,368  0.97% 228,368  0.97% 0  0.00% 상장후 6개월
진기원 26,666  0.13% 26,666  0.11% 26,666  0.11% 0  0.00% 상장후 6개월
최대주주 등 소계 13,052,808  62.20% 13,052,808  55.40% 13,052,808  55.40% 0  0.00%  
(주)카카오페이 5%이상주주 보통주 1,981,980  9.44% 1,981,980  8.41% 1,981,980  8.41% 0  0.00% 상장후 1년
5%이상 주주 소계 1,981,980  0  1,981,980  0  1,981,980  8.41% 0  0.00%  
장OO 1%이상주주 보통주 803,600  3.83% 803,600  3.41% 0  0.00% 803,600  3.41% -
김OO 649,256  3.09% 649,256  2.76% 78,990  0.34% 0  0.00% 상장후 6개월
285,133  1.21% 상장후 3개월
285,133  1.21% 상장후 1개월
신OO 479,622  2.29% 479,622  2.04% 89,550  0.38% 0  0.00% 상장후 6개월
195,036  0.83% 상장후 3개월
195,036  0.83% 상장후 1개월
이OO 425,322  2.03% 425,322  1.81% 43,310  0.18% 0  0.00% 상장후 6개월
191,006  0.81% 상장후 3개월
191,006  0.81% 상장후 1개월
조OO 419,360  2.00% 419,360  1.78% 89,550  0.38% 0  0.00% 상장후 6개월
164,905  0.70% 상장후 3개월
164,905  0.70% 상장후 1개월
이OO 296,290  1.41% 296,290  1.26% 69,550  0.30% 0  0.00% 상장후 6개월
113,370  0.48% 상장후 3개월
113,370  0.48% 상장후 1개월
이OO 279,502  1.33% 279,502  1.19% 73,696  0.31% 0  0.00% 상장후 6개월
102,903  0.44% 상장후 3개월
102,903  0.44% 상장후 1개월
김OO 255,350  1.22% 255,350  1.08% 73,696  0.31% 0  0.00% 상장후 6개월
90,827  0.39% 상장후 3개월
90,827  0.39% 상장후 1개월
와이에스핀테크제1호 250,436  1.19% 250,436  1.06% 0  0.00% 250,436  1.06% -
1%이상 주주 소계 3,858,738  0  3,858,738  0  2,804,702  11.90% 1,054,036  4.47%  
뮤렉스웨이브3호 벤처금융 보통주 360,960  1.72% 360,960  1.53%       360,960  1.53% 0  0.00% 상장후 1개월
벤처투자조합
뮤렉스웨이브2호 151,816  0.72% 151,816  0.64%       151,816  0.64% 0  0.00% 상장후 1개월
액티브시니어투자조합
뮤렉스웨이브액티브 16,830  0.08% 16,830  0.07% 16,830  0.07% 0  0.00% 상장후 1개월
시니어투자조합
브레이브뉴-앱솔루트 317,778  1.51% 317,778  1.35%       317,778  1.35% 0  0.00% 상장후 1개월
테크핀 신기술투자조합 제1호
포지티브 세컨더리 105,942  0.50% 105,942  0.45%       105,942  0.45% 0  0.00% 상장후 1개월
벤처투자조합 제1호
펠컨5호개인투자조합 198,210  0.94% 198,210  0.84% 0  0.00% 198,210  0.84% -
펠컨4호개인투자조합 198,200  0.94% 198,200  0.84% 0  0.00% 198,200  0.84% -
벤처금융 소계 1,349,736  0  1,349,736  0  953,326  4.05% 396,410  1.68%  
케이비증권㈜ 전문투자자 보통주 105,926  0.50% 105,926  0.45%       105,926  0.45% 0  0.00% 상장후 1개월
흥국생명보험㈜ 200,000  0.95% 200,000  0.85% 0  0.00% 200,000  0.85% -
전문투자자 소계 305,926  0  305,926  0  105,926  0.45% 200,000  0.85%  
채OO 소액주주 보통주 54,060  0.26% 54,060  0.23%  27,030  0.11% 0  0.00% 상장후 3개월
   27,030  0.11% 상장후 1개월
이OO 100,000  0.48% 100,000  0.42% 100,000  0.42% 0  0.00% 상장후 6개월
이OO 18,020  0.09% 18,020  0.08%     9,010  0.04% 0  0.00% 상장후 3개월
     9,010  0.04% 상장후 1개월
윤OO 5,000  0.02% 5,000  0.02%      5,000  0.02% 0  0.00% 상장후 6개월
박OO 5,000  0.02% 5,000  0.02%     5,000  0.02% 0  0.00% 상장후 6개월
윤OO 외 2인 255,310  1.22% 255,310  1.08% 0  0.00% 255,310  1.08% -
소액주주 소계 437,390  0  437,390  0  182,080  0.77% 255,310  1.08%  
공모주주   보통주 0  0.00% 2,500,000  10.61% 0  0.00% 2,500,000  10.61% -
상장주선인 의무인수   보통주 0  0.00% 75,000  0.32% 75,000  0.32% 0  0.00% 상장후 3개월
합계 20,986,578  100.00% 23,561,578  100.00% 19,155,822  81.30% 4,405,756  18.70%  


5.요약재무제표

                                                                                                           (단위: 원)
구분 제8기 3분기 제7기 제6기 제5기
(2024년 3분기) (2023년말) (2022년말) (2021년말)
회계처리기준 K-IFRS K-IFRS K-IFRS K-IFRS
감사인(감사의견) 삼정회계법인 삼정회계법인 감사받지 않은 감사받지 않은
(검토) (적정) 재무제표 재무제표
[유동자산] 80,745,739,429 75,960,921,620 60,822,182,103 47,035,414,094
  - 당좌자산 80,745,739,429 75,948,435,723 60,822,182,103 47,035,414,094
  - 재고자산 - 12,485,897 - -
[비유동자산] 21,225,379,338 19,615,389,293 10,782,721,828 6,007,342,226
  - 투자자산 4,270,330,673 2,882,409,388 2,979,667,617 45,568,521
  - 유형자산 2,944,323,153 2,241,160,745 1,026,820,498 786,355,983
  - 무형자산 7,814,170,913 7,519,158,996 2,025,665,169 2,008,384,681
  - 기타비유동자산 4,058,510,287 6,972,660,164 4,750,568,544 3,167,033,041
자산총계 101,971,118,767 95,576,310,913 71,604,903,931 53,042,756,320
[유동부채] 60,706,735,309 61,291,446,313 50,495,933,045 42,386,307,946
[비유동부채] 2,932,114,947 3,525,117,198 2,782,416,859 2,281,057,165
부채총계 63,638,850,256 64,816,563,511 53,278,349,904 44,667,365,111
[자본금] 2,098,657,800 2,045,010,800 2,012,613,000 2,000,000,000
[자본잉여금] 3,007,206,451 2,559,236,160 251,658,990 2,356,760
[기타자본] 498,922,461 891,152,839 2,335,999,520 1,145,011,784
[이익잉여금] 32,411,382,419 24,897,934,791 13,729,138,988 5,271,757,804
[비지배지분] 316,099,380 366,412,812 -2,856,471 -43,735,139
자본총계 38,332,268,511 30,759,310,913 18,326,554,027 8,375,391,209
구분 2024.01~2022.09 2023.01~2023.12 2022.01~2022.12 2021.01~2021.12
영업수익 46,905,072,612 42,062,848,620 29,589,209,032 N/A
영업이익(손실) 7,712,539,754 10,671,074,198 8,571,534,258 N/A
당기순이익(손실) 7,481,607,858 11,316,519,564 8,236,567,221 N/A
지배기업의 소유주 7,550,976,362 11,330,422,788 8,195,688,553 N/A
비지배지분 -69,368,504 -13,903,224 40,878,668 N/A
주당순이익(손실) 366 1,123 817 N/A


6.동종업체와의 재무정보 비교

                                    【 동사 및 비교기업 2024년 3분기 요약 재무현황 】
                                                                                                       (단위: 백만원)
구 분 동사 웹케시 쿠콘 더존비즈온
회계기준 K-IFRS(연결) K-IFRS(연결) K-IFRS(연결) K-IFRS(연결)
[유동자산] 80,746 27,534 136,082 170,917
[비유동자산] 21,225 96,288 118,442 824,328
자산총계 101,971 123,822 254,525 995,245
[유동부채] 60,707 12,581 109,725 177,240
[비유동부채] 2,932 9,469 9,879 280,356
부채총계 63,639 22,049 119,605 457,596
[자본금] 2,099 6,893 5,127 15,739
자본총계 38,332 101,773 134,920 537,649
(지배지분) 자본총계 38,016 101,450 134,920 520,942
매출액 46,905 53,615 55,489 290,872
영업이익(영업손실) 7,713 10,500 12,373 58,617
당기순이익(당기순손실) 7,482 5,243 6,893 57,935
(지배지분) 당기순이익 7,551 5,243 6,893 38,450
 
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